[경제 상식] 금리인상과 금리인하 이유와 효과

 

 

최근 미국 기준금리인하에 대한 뉴스가 많이 나오고 우리나라도 민감하게 반응하고 있다. 도대체 왜?

그동안 나하고는 상관없는 딴 세상 이야기처럼 느꼈는데 살아보니 그게 아니더라;;

그래서 공부를 하기로 했다!ㅋㅋ 우선 금리인상 또는 금리인하를 왜 하는지 개념정리 먼저 해야지!

 

기준금리

기준금리는 중앙은행이 경제활동 상황을 판단하여 정책적으로 결정하는 금리이다.

경제가 과열되거나 물가상승이 예상되면 기준금리를 올리고, 반대로 경제가 침체되고 있다고 판단되면 기준금리를 낮춘다.

중앙은행이 기준금리를 변동시키면 금융시장에서 단기금리가 같은 방향으로 움직이고, 이어서 장기금리도 조정된다. 따라서 중앙은행이 결정하는 기준금리는 시중에서 결정되는 금리의 기준이 되고 있다.

 

금리의 영향

금리 변화는 가계의 소비, 기업의 투자는 물론 물가나 국가 간 자본이동 등 경제에 큰 영향을 준다.

금리가 물가, 고용, 생산, 환율 등 경제에 미치는 영향이 매우 크기 때문에 각국은 중앙은행을 통하여 금리 변동을 주의 깊게 관찰하고 있다.

 

1. 가계에 미치는 영향

금리가 상승하면 소비보다는 저축을 늘리게 되고 반대로 금리가 하락하면 사람들의 소비는 늘고 저축은 줄어든다. 특히 주택이나 자동차 등 내구재 구입을 위해서는 큰 자금이 필요하기 때문에 금융회사로부터 돈을 빌려서 지불하는 경우락 많다. 이런 경우에는 금리는 소비지출 결정에 큰 영향을 미친다.

 

2. 기업에 미치는 영향

금리 변동에 민감하게 반응하는 것은 가계의 소비보다 기업의 투자라 할 수 있다. 금리가 오르면 투자비용이 증가하기 때문에 기업은 투자를 줄이고 반대로 금리가 하락하면 투자가 증가한다. 이와 같이 금리 변동은 생산과 소비에 큰 영향을 준다.

 

3. 국가간 자본이동에 미치는 영향

금리 변동은 국가간 자본이동에도 영향을 준다. 자본이동이 자유롭게 허용되는 경우에 투자자들은 더 높은 수익률이 발생하는 국가에 투자를 하려 할 것이다. 본국과 외국의 금리 차이를 보고 상대적으로 외국의 금리가 높다면 자금은 해외로 이동하고 역의 경우에는 국내로 이동할 것이다.

 

 

출처 - 네이버 지식백과

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위 기준금리와 금리의 영향에 대해 알아보면서 간략하게 기준금리의 변화에 따른 가계, 기업, 국가에 미치는 영향을 알게 되었다!

그래도 어렵다. 조금 더 쉽게 정리된걸 찾아봤다!

출처 - https://md2biz.tistory.com/390

 

금리인상의 이유와 효과

금리인상의 효과

한국은행이 기준금리를 올린다고 생각해볼게요. 기준금리가 올라간다면 자연스레 예금금리(수신금리)와 대출금리(여신금리)가 따라서 올라가게 됩니다.

 

은행의 예금금리 및 대출금리가 올라가게 되면 기업이나 개인들은 투자금을 회수하여 예금으로 집어넣을 것이고, 반대로 대출이자에 대해 부담을 느껴 대출을 줄여갈 것입니다. 즉, 대출금으로 투자하던 주식, 부동산 투자가 줄어들고 소비 또한 전반적으로 줄어들게 되겠죠. 투자와 소비가 줄어들면 경제활동이 둔화되면서 물가는 자연스레 하락하게 됩니다. (디플레이션을 촉진, 즉 인플레이션을 억제하는 역할)

 

사람들은 보통 부동산에 투자하기 위해 많은 금액의 대출을 받습니다. 대출금을 이용해 부동산을 사려는 수요가 많아지면 자연스럽게 부동산 가격도 상승하게 됩니다. 그런데 은행이 대출금리를 높인다면? 높은 대출이자에 부담을 느껴 부동산 투자를 꺼려할 것이고, 부동산 수요가 줄어들어 집값이 떨어지게 되겠죠. 즉 부동산 물가가 떨어지는 현상(디플레이션)이 발생하게 되는 것입니다.

 

기준금리는 환율과도 깊은 연관이 있습니다.

A국가와 B국가가 있습니다. 이 두 나라는 동일하게 2.0%의 금리를 유지하고 있었죠. 그런데 B국가가 갑자기 금리를 3.0%로 인상했습니다. A국가 사람들은 같은 돈을 집어넣으면 더 많은 이자를 주는 B국가에 예금을 하기 시작합니다. 자연스레 A국가 사람들의 돈이 B국가로 몰리고, B국가의 돈에 대한 수요가 몰리기 때문에 B국가의 환율이 하락(B국가 화폐가치 상승)하게 됩니다.

 

정리하자면, 다른 나라의 기준금리가 그대로인 상황에서 우리나라의 기준금리를 인상하게 되면, 해외에서 많은 자금이 우리나라로 몰려들고, 우리나라의 환율이 하락(원화 가치 상승)하게 됩니다.

 

금리인상의 이유

경기가 과열되거나 과도한 인플레이션이 지속될 경우(부동산 투기 등의 원인으로) 그리고 여러가지 원인으로 우리나라의 환율이 너무 상승하여 환율을 하락시켜야 하는 경우 금리인상을 단행하게 됩니다.

 

한국의 환율이 상승하는 주요 원인은 미국이 금리인상을 하기 때문이죠. 따라서 미국이 금리인상을 하게 되면 우리나라는 환율을 방어하기 위해 미국을 따라서 같이 금리인상을 해야 하는 딜레마가 생기게 됩니다. (무턱대고 금리를 올렸다가는 대출금리 상승으로 인해 경기가 침체될 수 있는 우려가 생기죠.)

 

 

금리인하의 이유와 효과

금리인하의 효과

금리를 인하하면 은행들이 예금금리와 대출금리를 낮춥니다. 그렇다면 자연스레 기업이나 가계에서는 예금을 줄이고 대출을 늘려 이 돈으로 소비와 투자를 하게 됩니다. 자연스런 소비의 증가로 경기가 활성화되면서 물가가 상승하며, 부동산/주식투자의 증가로 부동산가격과 주가도 부양시키게 됩니다.

 

금리를 인하하면 다른 금리가 높은 국가로 자본이 유출될 수도 있습니다. 한국에 투자했던 국내외 투자자들이 더 높은 금리를 찾아 투자금을 이동시키고, 결국 외환유출로 인해 환율이 상승(원화가치 하락)하게 됩니다.

 

환율이 상승하면 우리나라 상품의 가격이 낮아져 수출이 늘어나고, 수입가격은 비싸져 수입이 줄어들게 되죠. 즉, 수출이 늘어나고 수입이 줄어들어 무역수지(수출-수입)도 개선되는 효과를 볼 수 있습니다.

 

정리하자면, 금리를 인하하는 경우 시장에 자본유동을 활성화시켜 투자나 소비를 증대시킬 수 있고, 경기를 활성화시키게 됩니다. 또한, 국내 투자자본(외환)이 해외로 유출되며 환율이 상승하게 됩니다.

 

금리인하의 이유

경기가 침체되고 디플레이션이 발생할 경우에 경기를 활성화시키기 위해 금리인하를 하는 것이죠. 또한 환율이 과도하게 하락했을 경우에도 환율방어를 위해 금리인하를 검토하게 됩니다.

 

 

 

 

구분	금리인상	금리인하
인상/인하의 원인	과도한 인플레이션 지속 혹은 예상 경기 과열 환율이 과도하게 상승 환율 상승의 주요 원인 : 미국의 금리인상	과도한 디플레이션 지속 혹은 예상 경기가 침체됨 환율이 과도하게 하락
효과	인플레이션 억제 과열된 경기 안정화 환율 하락	디플레이션 억제 침체된 경기 활성화 환율 상승
예상되는 문제점	대출이 많을 경우 금리인상을 강행하면 가계 파산 위험	금리인하로 인한 대출의 증가는 가계부채심화 촉진